¿Por qué de la crisis bancaria en España?

¿Por qué, entonces, hay crisis en la banca y afecta a toda la economía?

Cualquier empresa a quien sus deudores se retrasan sustancialmente en el pago le puede ocurrir una Suspensión de Pagos (ahora Suspensión de Pagos y Quiebra entran dentro de lo que se llama Situación Concursal), que consiste simplemente en eso, la empresa es solvente pero no puede pagar. A un banco y a una fábrica de loza.

A muchos bancos simplemente les pasa eso, por eso necesitan liquidez debido a que la gente no paga (no puede pagar) la hipoteca, esta liquidez que necesitan, la pueden dar Gobiernos o particulares, por lo que los Gobiernos están inyectando dinero pero también dando garantías a los ahorradores para que sigan prestando a los bancos.

Asimismo, con la burbuja inmobiliaria, hay muchos bancos que han prestado con tasaciones más que dudosas, hechas por empresas ligadas a ellos, para aumentar su cifra de negocio, por lo que muchos de ellos también tienen un desequilibrio financiero que han de compensar comiéndose sus capitales propios (Se quedan con el piso, pero vale menos que lo que prestaron debido al reventón de la burbuja) y luego entran en situación de Quiebra Técnica. Como cualquier empresa, una vez más.

Dado que los bancos son los depositarios de los ahorros de millones de ciudadanos, prestamistas de empresas, propietarios de industrias, ..., el hundimiento de un banco es una catástrofe nacional dependiendo de su tamaño, y el hundimiento de varios bancos principales puede producir un colapso enorme en la economía. Por eso los Gobiernos son especialmente sensibles hacia ellos, por eso y porque los partidos politicos suelen estar bastante "cercanos " a los bancos, por decirlo suavemente.

Las subprime de USA y Europa: Aparte de esto, es cierto que mediante sofisticados instrumentos financieros, se han agrupado las deudas de los bancos de USA, se las ha agrupado por calidades y se las han asegurado y reasegurado tantas veces que es difícil saber cuánto de lo que se pierde por hipotecas impagadas lo ha perdido el titular del producto, el primer asegurador, el segundo, ...

Los bancos europeos han comprado estos productos, atraídos por la rentabilidad, dentro de un sistema corrupto donde lo único que cuenta para los altos gestores bancarios es la rentabilidad y no la seguridad, por lo que siempre se buscan los activos más rentables (con un barniz de aseguramiento para dspistar) para cobrar el Bonus millonario (en euros) de muchos ejecutivos de bancos y de planes de pensiones, y de seguros.

Las agencias de calificación com Fitch IBCA, Moody's, han dado buenas calificaciones de seguridad a estas emisiones, en parte quizás por desconocimiento, ya que muy pocos técnicos están en condiciones de evaluar estos instrumentos, y posiblemente en algunos casos por mala fé, según estas agencias por mala fé de un empeado, cada uno que piense lo que quiera porque hay mucho dinero de por medio. Billones (europeos, de los grandes).

Lógicamente, si te garantizan un producto y lo que te garantizan es falso, has sido timado. Y como en la mayoría de los timos, has sido timado con la complicidad de tu avaricia.

Las causas de esta crisis bancaria son las subprime de USA y las subprime de España, que algunos dicen que no hay, aunque sí es verdad que aquí nos tienen en principio pillados porque la hipoteca no es la única garantía, sino la nómina y los avales si los hay también.

El "multiplicador" del dinero bancario

Quizás el lector haya visto videos que explican, con grafiquitos, actores y colorines que los bancos privados crean dinero de la nada (aparte del hecho de que los bancos nacionales emiten moneda que ellos llaman "dinero fiat". Ya se "sabe" que lo que te dicen por la "tele" siempre es verdad... 8O

Es cierto que existe un concepto que se llama "Multiplicador de dinero bancario", sin embargo, este concepto dista mucho de ser lo que nos cuentan en esos vídeos. Se plasma a través de lo que se llama Coeficiente de Caja.

- Coeficiente de Caja: Los bancos centrales, para regular la cantidad de dinero en circulación utilizan varios elementos, entre ellos éste. Consiste en un porcentaje de los depósitos que tienen los bancos en su poder que se ha de depositar en el Banco de España, y no puede ser prestado. En España es del 2% Es decir, que de cada 100 euros que depositamos (en cuenta corriente o depósitos a menos de 2 años), ellos pueden volver a prestar 98.

- Multiplicador del dinero bancario: El sistema bancario no crea dinero de la nada. Pero sí puede reutilizar el dinero una y otra vez. Cada vez que se utiliza ese dinero originado en depósitos para prestar hay que volver a depositar en el BdE, con lo que lo reutilizado cada vez es menos pero se va acumulando en progresión geométrica.

- La progresión geométrica consiste simplemente aplicar el ratio al dinero original. Con 100 euros puedes prestar 100/(1-(1-x)) = 100/x = 100/0,02 = 5.000 euros.

Es decir, en España con el Coeficiente de Caja al 2%, con 100 euros puedes prestar 98 como máximo, y si lo haces así, el conjunto de bancos (ya que los receptores los ingresan en sus cuentas o en las de sus acreedores) que recibe esos 98 pueden prestar 98 - (0,02*98), es decir, 96, y así sucesivamente, tendríamos 98+96+94+... y así teóricamente hasta el infinito.

El resultado es que teóricamente el dinero que puede llegar a prestarse es hasta 50 veces superior al dinero inicial.

Que bonito negocio, ¿no? El banco se "inventa" 4.900 euros, nos dicen los creadores de estos videos "hinformatibos", y además de conseguir 49 veces lo que ingresamos, por la cara, lo tiene prestado obteniendo intereses de ello...

Lo que nos dicen es que con 100 euros un banco puede prestar 5.000, pero lo que no dicen es que para hacer esto, el "banco" (o más bien el sistema bancario en conjunto) ha de recibir 4900 en depósitos (por tanto ese dinero no se lo quedan ellos) y remunerarles esos depósitos (por tanto tampoco se quedan con el interés sino "sólo" con el margen entre depósito y préstamo, que no es poco).

- Cómo se "crea" el "dinero bancario":

El concepto básico para entender lo que sucede en este proceso es que el dinero bancario en realidad no se crea, se reutiliza:

Banco A recibe depósito y presta a Señor 1 y a Banco B.

Señor 1 ingresa el dinero que no quiera tener en metálico, en Banco C.

Banco B y Banco C prestan el dinero excepto lo que Señor 1 se quedó y lo que han de poner en el BdE a Señor 2 y vuelta a empezar.

Al final, el préstamo al señor 2 sólo es posible darlo si el señor 1 ha hecho un depósito, que es suyo y no del banco y además está remunerado por el banco. El banco no se inventa el dinero para prestarlo al señor 2.

¿Los bancos utilizan ese multiplicador siempre hasta el límite autorizado?

No tienen porqué, entre las muchas inversiones que hacen los bancos se cuentan las inversiones en Cartera  (acciones) incluyendo  auto-cartera, en Deuda Pública y en Inmuebles, por ejemplo, si bien prefieren usar a estos efectos depósitos a más largo plazo que de los que estamos hablando.

Entonces: ¿Por qué crisis bancaria en España si no es por "crear dinero" los bancos?