El "multiplicador" del dinero bancario

Quizás el lector haya visto videos que explican, con grafiquitos, actores y colorines que los bancos privados crean dinero de la nada (aparte del hecho de que los bancos nacionales emiten moneda que ellos llaman "dinero fiat". Ya se "sabe" que lo que te dicen por la "tele" siempre es verdad... 8O

Es cierto que existe un concepto que se llama "Multiplicador de dinero bancario", sin embargo, este concepto dista mucho de ser lo que nos cuentan en esos vídeos. Se plasma a través de lo que se llama Coeficiente de Caja.

- Coeficiente de Caja: Los bancos centrales, para regular la cantidad de dinero en circulación utilizan varios elementos, entre ellos éste. Consiste en un porcentaje de los depósitos que tienen los bancos en su poder que se ha de depositar en el Banco de España, y no puede ser prestado. En España es del 2% Es decir, que de cada 100 euros que depositamos (en cuenta corriente o depósitos a menos de 2 años), ellos pueden volver a prestar 98.

- Multiplicador del dinero bancario: El sistema bancario no crea dinero de la nada. Pero sí puede reutilizar el dinero una y otra vez. Cada vez que se utiliza ese dinero originado en depósitos para prestar hay que volver a depositar en el BdE, con lo que lo reutilizado cada vez es menos pero se va acumulando en progresión geométrica.

- La progresión geométrica consiste simplemente aplicar el ratio al dinero original. Con 100 euros puedes prestar 100/(1-(1-x)) = 100/x = 100/0,02 = 5.000 euros.

Es decir, en España con el Coeficiente de Caja al 2%, con 100 euros puedes prestar 98 como máximo, y si lo haces así, el conjunto de bancos (ya que los receptores los ingresan en sus cuentas o en las de sus acreedores) que recibe esos 98 pueden prestar 98 - (0,02*98), es decir, 96, y así sucesivamente, tendríamos 98+96+94+... y así teóricamente hasta el infinito.

El resultado es que teóricamente el dinero que puede llegar a prestarse es hasta 50 veces superior al dinero inicial.

Que bonito negocio, ¿no? El banco se "inventa" 4.900 euros, nos dicen los creadores de estos videos "hinformatibos", y además de conseguir 49 veces lo que ingresamos, por la cara, lo tiene prestado obteniendo intereses de ello...

Lo que nos dicen es que con 100 euros un banco puede prestar 5.000, pero lo que no dicen es que para hacer esto, el "banco" (o más bien el sistema bancario en conjunto) ha de recibir 4900 en depósitos (por tanto ese dinero no se lo quedan ellos) y remunerarles esos depósitos (por tanto tampoco se quedan con el interés sino "sólo" con el margen entre depósito y préstamo, que no es poco).

- Cómo se "crea" el "dinero bancario":

El concepto básico para entender lo que sucede en este proceso es que el dinero bancario en realidad no se crea, se reutiliza:

Banco A recibe depósito y presta a Señor 1 y a Banco B.

Señor 1 ingresa el dinero que no quiera tener en metálico, en Banco C.

Banco B y Banco C prestan el dinero excepto lo que Señor 1 se quedó y lo que han de poner en el BdE a Señor 2 y vuelta a empezar.

Al final, el préstamo al señor 2 sólo es posible darlo si el señor 1 ha hecho un depósito, que es suyo y no del banco y además está remunerado por el banco. El banco no se inventa el dinero para prestarlo al señor 2.

¿Los bancos utilizan ese multiplicador siempre hasta el límite autorizado?

No tienen porqué, entre las muchas inversiones que hacen los bancos se cuentan las inversiones en Cartera  (acciones) incluyendo  auto-cartera, en Deuda Pública y en Inmuebles, por ejemplo, si bien prefieren usar a estos efectos depósitos a más largo plazo que de los que estamos hablando.

Entonces: ¿Por qué crisis bancaria en España si no es por "crear dinero" los bancos?